名家专栏
狂风暴雨席卷! 意大利银行业大崩盘!
发布时间:2016-12-23 发布者:央视新闻 来源:金融视界  阅读量:1118

前天真是极其紧张的一天,对于意大利及其银行业来说,在鬼门关走了一趟,差点从悬崖上直接坠入悬崖,然后又被拉了回来,完成了一次疯狂而又刺激的蹦极,悲极而泣。

昨天北京时间傍晚,意大利西耶那银行公布消息,其流动性只能够支撑4个月,在四个月中如果得不到救助,就将弹尽粮绝,这意味着什么?意味着西耶那银行不复存在,意味着意大利银行业将发生一次席卷全国的风暴和危机。

而之前一直透露的消息是,西耶那银行的流动性还能支持11个月,突然间只够4个月了,也就是说资金流出比想象中快得多,情况恶化来得非常快,尤其是资金大量从意大利、从欧盟流出的情况下。

该消息一公布,西耶那银行的股价暴跌5.7%,一看情况不对,赶紧对西耶那银行进行了紧急临时停牌,安抚市场情绪。

短时间的临时停牌之后,继续复牌,结果西耶那银行股价更是如瀑布般暴跌,跌幅达12%,没有办法,吓得又来一次紧急停牌。

再次复牌之后,西耶那银行已经基本宣告死亡了,股价暴跌16%,创下历史新低,但是在市场绝望之际,突然峰回路转。

意大利议会在这个时候紧急批准了政府对意大利银行业的救助计划,总金额为200亿欧元。如果没有西耶那银行今天的崩盘,意大利议会不会如此紧迫的通过这项救助计划。

在议会和政府扯皮的时候,不排除西耶那银行故意散布流动性只够支撑4个月的消息,从而导致股价崩盘,逼迫意大利议会同意救助计划,因为一旦西耶那银行崩盘,会导致整个意大利出现金融危机,而这是意大利议会所无法承受的。

意大利政府200亿欧元救助银行业计划被议会通过后,西耶那银行的股价开始上升,最终收复了跌幅,从暴跌16%到平盘,如此悲喜人生,如过山车。

但是意大利的银行业危机过去了吗?当然没有,未来的危机还非常严重。

1、西耶那银行原本希望通过自己增发新股来融资,结果市场根本不买账,导致再融资计划失败。

2、意大利政府向欧盟和欧洲央行求助,但是以德国为首的欧盟拒绝了意大利的救助请求。

3、前面两条路失败了,意大利为了避免本国发生银行业崩盘,只能流血救助,由意大利政府对意大利的银行进行救助,资金来自政府财政和政府发债,因为意大利加入欧盟后,已经没有自己的货币和印钞权了。

4、这个时候意大利政府发债的难度也可想而知,在债务已经出现危机的时候发债,等于是流血救助银行业。

可以说,意大利的银行业危机是因为坏账过高导致,16%的坏账率实在匪夷所思,说明这些年来意大利的经济是多么糟糕。

但是一个国家的银行业一旦爆发危机,就应该由央行救助,但是意大利央行没有印钞权,这就是悲剧的根源,必须求助欧洲央行,而欧洲央行又听命于欧盟,欧盟又以德国为主导。

所以,意大利愈演愈烈的银行业危机,可以说是本国经济糟糕导致的,但背后的凶手是欧盟,也可以说是德国,当然,德国的日子也不好过,自己也陷入了银行业危机。

而且200亿欧元的银行救助计划,并不能完全使得意大利银行业复苏,因为意大利整个银行业的坏账实在太高了,高达6000亿欧元,如果按照资本充足率8%来计算,意大利银行业至少需要补充资本金超过500亿欧元。

在这种情况下,意大利政府只能通过国家信用来拯救意大利银行业,就是通过发行国债,然后再注资银行业,等于由国家买单,但是这又可能导致政府债务危机。

接下来会有越来越多的意大利银行需要救助,政府的援助计划将很快消耗光,不得不继续提高救助金额,在议会扯皮中,在欧盟的拒绝中,意大利又将不断爆发银行危机。

今天西耶那银行股价如瀑布般暴跌16%,让我想起2009年3月9日,著名的汇丰银行因为受到次贷危机重创,需要配股,导致股价大崩盘,当天暴跌24%,无数香港人视汇丰为衣食父母,痛哭流涕。我当时坐在电脑旁,看到汇丰银行崩盘,恒生指数崩盘,平生第一次冷汗从后背流下来,这是我一生中记忆非常深刻的一件事。

人生无常,金融市场非常残酷,过去是股票之间的博弈,现在是市场之间的博弈,以及国家与国家之间的博弈,越来越复杂,越来越残酷,对于金融,对于人性,对于世界,永怀敬畏之心。